2021年9月中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供需形勢(shì)分析（CASDE-No.63）

　　玉米：本月估計(jì)，2020/21年度，中國(guó)玉米飼用消費(fèi)量和工業(yè)消費(fèi)量分別為1.8億噸和8000萬(wàn)噸，比上月估計(jì)數(shù)均下調(diào)200萬(wàn)噸，主要是因?yàn)楸灸甓扔衩變r(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，小麥、超期儲(chǔ)存稻谷等替代品價(jià)差優(yōu)勢(shì)凸顯，飼料企業(yè)減少玉米原料用量；同時(shí)深加工企業(yè)利潤(rùn)下滑，導(dǎo)致開(kāi)工率下降，抑制玉米工業(yè)消費(fèi)。玉米進(jìn)口量2600萬(wàn)噸，比上月估計(jì)數(shù)調(diào)增400萬(wàn)噸，主要是自美國(guó)進(jìn)口大幅增加。本月預(yù)測(cè)，2021/22年度，中國(guó)玉米飼用消費(fèi)量1.87億噸，比上月預(yù)測(cè)數(shù)下調(diào)300萬(wàn)噸，主要是考慮到生豬價(jià)格持續(xù)低迷，后續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)張趨緩，對(duì)飼料消費(fèi)拉動(dòng)減弱。7月下旬以來(lái)，全國(guó)大部分產(chǎn)區(qū)土壤墑情適宜，玉米長(zhǎng)勢(shì)良好，特別是東北地區(qū)玉米長(zhǎng)勢(shì)明顯好于上年和常年，增產(chǎn)趨勢(shì)逐步明朗。

 

　　大豆：本月，2021/22年度中國(guó)大豆生產(chǎn)、消費(fèi)、貿(mào)易和價(jià)格維持上月預(yù)測(cè)不變。國(guó)內(nèi)方面，9月初東北地區(qū)大部以晴好天氣為主，氣溫正常偏高、降水偏少，利于大豆結(jié)莢鼓粒。南方新季大豆陸續(xù)上市，受東北地區(qū)大豆播種面積減少、產(chǎn)量下降影響，預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)大豆價(jià)格仍以高位震蕩為主。國(guó)際方面，北美地區(qū)即將進(jìn)入大豆收獲期，全球大豆供應(yīng)量增加，南美地區(qū)大豆將陸續(xù)播種，預(yù)計(jì)巴西新季大豆播種面積增加，國(guó)際大豆價(jià)格面臨下跌壓力。

 

　　棉花：2020/21棉花市場(chǎng)年度結(jié)束，國(guó)內(nèi)3128B級(jí)棉花均價(jià)為每噸15387元，Cotlook A指數(shù)均價(jià)為每磅86.81美分，均處于預(yù)測(cè)區(qū)間。至8月末，新疆、黃河流域和長(zhǎng)江流域棉區(qū)大部處于開(kāi)花至裂鈴?fù)滦跗?，全?guó)棉區(qū)綜合氣候適宜指數(shù)處于正常區(qū)間，2021/22年度棉花播種面積、產(chǎn)量、進(jìn)口量和消費(fèi)量維持上月預(yù)測(cè)不變。國(guó)際方面，全球棉花需求整體呈復(fù)蘇和增長(zhǎng)趨勢(shì)，全球流動(dòng)性仍保持寬松，Cotlook A指數(shù)在2021/22年度將保持高位寬幅震蕩，國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)區(qū)間上限調(diào)增至每磅105美分。

 

　　食用植物油：本月估計(jì)，2020/21年度中國(guó)食用植物油產(chǎn)量2851萬(wàn)噸，維持上月估計(jì)值不變。食用植物油消費(fèi)量3554萬(wàn)噸，較上月估計(jì)值上調(diào)5萬(wàn)噸，主要是由于二季度末農(nóng)村外出務(wù)工人數(shù)高于此前預(yù)期。7月下旬以來(lái)河南強(qiáng)降水造成鄭州、新鄉(xiāng)等局部產(chǎn)區(qū)花生漬害較嚴(yán)重，但并非河南花生主產(chǎn)區(qū)，初步預(yù)計(jì)對(duì)全國(guó)總體產(chǎn)量影響有限，暫不對(duì)2021/22年度中國(guó)食用植物油產(chǎn)量進(jìn)行調(diào)整。全球食用植物油庫(kù)存消費(fèi)比處于低位，市場(chǎng)供給延續(xù)偏緊格局，豆油、棕櫚油、菜籽油仍以高位震蕩為主。綜合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需基本面，本月適當(dāng)上調(diào)豆油、菜籽油、棕櫚油價(jià)格均價(jià)區(qū)間。

 

　　食糖：2020年下半年以來(lái)，受國(guó)內(nèi)外食糖價(jià)差等因素影響，企業(yè)進(jìn)口積極性較高，加之食糖進(jìn)口政策調(diào)整，食糖進(jìn)口量增加超出預(yù)期。本月估計(jì)，2020/21年度我國(guó)食糖進(jìn)口量560萬(wàn)噸，比上月調(diào)高70萬(wàn)噸。

 

　　本月對(duì)2021/22年度食糖生產(chǎn)和消費(fèi)情況不作調(diào)整。7月下旬至8月中旬，廣西出現(xiàn)三次明顯降水過(guò)程，一定程度上緩解了前期高溫干旱的影響，云南、廣東甘蔗和北方甜菜生長(zhǎng)基本正常。從國(guó)際看，受旱情和霜凍等不利天氣影響，巴西產(chǎn)糖量下降，預(yù)計(jì)國(guó)際食糖產(chǎn)需缺口擴(kuò)大，本月將國(guó)際糖價(jià)預(yù)測(cè)區(qū)間每磅提高1.5美分；考慮到國(guó)際糖價(jià)傳導(dǎo)影響，將國(guó)內(nèi)糖價(jià)預(yù)測(cè)區(qū)間每噸提高200元。