味精行業(yè)整合步入競爭2.0時(shí)代

　　不可否認(rèn)，味精行業(yè)現(xiàn)在面臨著10多年來最困難的一段時(shí)間。與之前的歷次行業(yè)整合不同，特別是在2006-2008年的行業(yè)大戰(zhàn)之后，味精行業(yè)格局已經(jīng)發(fā)生深刻變化，行業(yè)集中度不斷提升，以阜豐集團(tuán)和梅花集團(tuán)等為代表的第一軍團(tuán)逐步形成。毫無疑問，在這種行業(yè)格局之下，此次戰(zhàn)火的蔓延必將比前期更加復(fù)雜，博弈已然在向縱深化發(fā)展。

　　據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，截至2012年末，以玉米為原料、實(shí)施全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)的企業(yè)僅存10家左右，市場明顯向阜豐、梅花、伊品等優(yōu)勢企業(yè)靠攏，行業(yè)集中度在明顯提高。而長江以南的味精生產(chǎn)廠家基本都在06-08年那場大戰(zhàn)中被消滅，根本沒有機(jī)會(huì)支撐到眼下這場全面升級的戰(zhàn)役，即使碩果僅存的幾個(gè)廠家亦不過靠采購大包裝進(jìn)行分裝來維持運(yùn)轉(zhuǎn)。山東的傳統(tǒng)強(qiáng)勢企業(yè)也由于原材料供需形勢的變化，企業(yè)經(jīng)營壓力日益增大。實(shí)際上，出現(xiàn)這種局面，正是市場競爭的必然結(jié)果。在此之前，全國200多家味精生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集中度非常低、上下游議價(jià)能力特別弱，制約著優(yōu)勢產(chǎn)能的發(fā)揮，不利于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，而產(chǎn)能相對過剩、市場競爭混亂無序正是這些問題的集中表現(xiàn)。事實(shí)上在近年國家公布淘汰落后產(chǎn)能名單之前，這些產(chǎn)能早已被市場判處了“死刑”。

　　眾所周知，谷氨酸味精行業(yè)屬于技術(shù)壁壘不高、資金投入較大的成熟制造業(yè)，類似于其他成熟制造業(yè)，競爭的手段往往以直接的價(jià)格戰(zhàn)為主導(dǎo)。從制造環(huán)節(jié)本身考慮，盡可能的謀求綜合成本最低，是行業(yè)競爭的第一層面。應(yīng)該看到，通過06-08年的戰(zhàn)役，味精行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度明顯提升，阜豐、梅花等領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)集團(tuán)逐漸開始展現(xiàn)出巨人身姿，然而混亂無序的局面并未得到根本改變，整個(gè)行業(yè)的競爭仍然處于初級階段，這種局面長期存在，必然會(huì)對生產(chǎn)廠家造成深遠(yuǎn)影響，進(jìn)而影響整個(gè)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。

　　事實(shí)上，這個(gè)局面沒有維持太久。味精價(jià)格自2009年起從最低點(diǎn)的6400元/噸左右，一路扶搖直上，在2009年末達(dá)到極致，最高達(dá)到13000元/噸。市場的優(yōu)異表現(xiàn)，暫時(shí)掩蓋了行業(yè)的階段性不足，行業(yè)第一集團(tuán)加快全國產(chǎn)業(yè)布局，一邊享受著整合之后的利潤高峰，一邊進(jìn)行著規(guī)模擴(kuò)張伴生的內(nèi)部消化，同時(shí)，又為下一輪戰(zhàn)役的打響做好了準(zhǔn)備。其他尚存廠家也紛紛開足馬力，其動(dòng)向亦構(gòu)成下一輪戰(zhàn)役的前提。行業(yè)在平靜的表象中積蓄著能量。

　　硝煙尚未散去，戰(zhàn)火再次臨近。

　　2011年中期，阜豐、梅花、伊品的新增產(chǎn)能陸續(xù)到位，中糧亦進(jìn)入味精領(lǐng)域，產(chǎn)能開始釋放。新的一輪價(jià)格風(fēng)暴旋即開始，味精行情一路下探，截至今年5月底，各主要味精生產(chǎn)廠家售價(jià)已跌破7000元/噸。

　　由領(lǐng)導(dǎo)性企業(yè)主導(dǎo)的博弈，其復(fù)雜程度遠(yuǎn)大于上一輪近乎混戰(zhàn)的戰(zhàn)役。一方面，不同企業(yè)的發(fā)展階段、產(chǎn)能投向和投放進(jìn)度有差異；另一方面，大企業(yè)之間往往又會(huì)維持著微妙的平衡。行業(yè)格局已經(jīng)發(fā)生了很深刻的變化，領(lǐng)導(dǎo)性企業(yè)的出現(xiàn)，使得后續(xù)博弈走向縱深化，綜合競爭的時(shí)代已經(jīng)到來。如果說前面的競爭是制造環(huán)節(jié)的競爭，后面的競爭將是企業(yè)綜合實(shí)力的競爭。蛋糕只會(huì)越做越大，從現(xiàn)階段往后看，產(chǎn)業(yè)會(huì)進(jìn)一步集中。相對其他企業(yè)，以阜豐、梅花為代表的第一集團(tuán)憑借完善的產(chǎn)業(yè)布局、完整的產(chǎn)業(yè)鏈條已經(jīng)占據(jù)了先機(jī)和主動(dòng)，后競爭時(shí)代伴隨著廠家行業(yè)自律意識的覺醒，有望在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)處于相對平衡之中，味精行業(yè)預(yù)期將邁入合作與競爭相對平穩(wěn)的2.0時(shí)代。目前已知的消息，市場已經(jīng)逐步趨穩(wěn)，價(jià)格正在逐漸回暖，部分市場已經(jīng)報(bào)價(jià)7600元/噸。

　　需要指出的是，由于同大眾的日常消費(fèi)掛鉤，味精行業(yè)展現(xiàn)出明顯的需求穩(wěn)定性和復(fù)蘇快速性。通過行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對比我們可以發(fā)現(xiàn)，味精行業(yè)在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中表現(xiàn)平穩(wěn)，鮮受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，并且在食品行業(yè)子行業(yè)中，是表現(xiàn)最為出色的子行業(yè)之一。而更多以概念出現(xiàn)的第二代、第三代調(diào)味品的競爭，也并不會(huì)造成味精行業(yè)的衰微。據(jù)估算，中國大陸增鮮調(diào)味品市場的容量超過300億元，占調(diào)味品行業(yè)總體容量的近25%，這其中，以味精為代表的傳統(tǒng)增鮮調(diào)味品直接市場容量又占到70%以上。可以說，味精仍是目前中國大陸增鮮調(diào)味品市場最重要的品種之一。按照現(xiàn)階段味精需求的結(jié)構(gòu)，食品加工業(yè)消費(fèi)了50%左右的味精供給，餐飲業(yè)消費(fèi)了30%，家庭消費(fèi)為20%左右。這三個(gè)渠道的增長，亦將成為帶動(dòng)調(diào)味品市場發(fā)展的動(dòng)力。我們有理由相信，隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，產(chǎn)業(yè)集中度更高、競爭更加有序、產(chǎn)銷相對平衡的味精行業(yè)，將會(huì)在平穩(wěn)增長中迎來新的發(fā)展機(jī)遇。